Strategia stelaża
Z Wikipedii
Jedna z opcyjnych strategii inwestycyjnych. W zależności od przewidywań co do zmian ceny istrumentu podstawowego wyróżniamy dwa rodzaje strategii stelaża
[edytuj] długa strategia stelaża (long straddle spread)
Strategia jest opłacalna w sytuacji gdy spodziewana jest duża zmiana ceny instrumentu podstawowego, ale podobnie w przypadku krótkiej strategii motyla kierunek tych zmian jest trudny do określenia. Strategia inwestycyjna polegająca na nabyciu opcji kupna i opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania. Maksymalna strata wynikająca z zastosowania takiej strategii jest równa sumie premii zapłaconych z tytułu nabycia opcji, natomiast zysk jest praktycznie nie ograniczony
[edytuj] krótka strategia stelaża (short straddle spread)
Strategia jest opłacalna w sytuacji gdy spodziewana jest stabilizacja ceny instrumentu podstawowego na poziomie ceny K1. Strategia polega na wystawieniu opcji kupna i opcji sprzedaży o cenie wykonania K1. Wadą tej strategii może być brak ograniczenia maksymalnej straty jaką można ponieść w wyniku zastosowania strategii. Wady tej nie posiada długa strategia motyla Maksymalny zysk wynikający z zastosowania takiej strategii jest równy sumie premii uzyskanych z tytułu wystawienia opcji.
[edytuj] Zobacz też:
Rodzaje opcji: Opcja europejska | Opcja amerykańska | Opcja sprzedaży | Opcja kupna | Opcja egzotyczna
Strategie opcyjne: Strategia byka | Strategia niedźwiedzia | Strategia motyla | Strategia stelaża | Covered call | Naked put | Calendar spread | Debit spread | Strip | Strap
Opcje pojedyncze Opcje binarne | Opcje o uwarunkowanej premii | Opcje z odstępem
Opcje elastyczne Opcja bermudzka |
Opcje uwarunkowane Opcja barierowa | Opcja azjatycka
Swapy pierwszej generacji: swap walutowy | swap stopy procentowej | swap walutowo-procentowy