Covered call
Z Wikipedii
Covered call jest strategią opcyjną polegającą na kupnie akcji lub zajęciu długiej pozycji w kontrakcie futures oraz sprzedaży opcji kupna.
[edytuj] Przykład
Inwestor posiada 500 akcji firmy XYZ, po cenie 20$ za akcje o wartości 10 000$. Sprzedaje 5 opcji kupna(każda na 100 akcji) po cenie 1500$ (300 $ za opcje) , to zabezpiecza spadek wartości jego akcji o 1500$, do ceny 17$, przy spadku ceny poniżej tego poziomu inwestor ponosi stratę. Strategia ta pozwala na ograniczenie strat, ale ma też swoją wadę, w momencie kiedy cena w dniu wygaśnięcia opcji osiągnie cenę wykonania inwestor jest zmuszony do sprzedaży akcji i realizacji wystawionej opcji.
Podsumowanie:
Cena akcji w chwili wygaśnięcia opcji |
Zysk/strata | Wynik dla kupna samych akcji |
---|---|---|
$15 | (1000) | (2500) |
$17 | 0 | (1500) |
$20 | 1500 | 0 |
$23 | 1500 | 1500 |
$25 | 1500 | 2500 |
[edytuj] Zobacz też
Rodzaje opcji: Opcja europejska | Opcja amerykańska | Opcja sprzedaży | Opcja kupna | Opcja egzotyczna
Strategie opcyjne: Strategia byka | Strategia niedźwiedzia | Strategia motyla | Strategia stelaża | Covered call | Naked put | Calendar spread | Debit spread | Strip | Strap
Opcje pojedyncze Opcje binarne | Opcje o uwarunkowanej premii | Opcje z odstępem
Opcje elastyczne Opcja bermudzka |
Opcje uwarunkowane Opcja barierowa | Opcja azjatycka
Swapy pierwszej generacji: swap walutowy | swap stopy procentowej | swap walutowo-procentowy