Investeringsbank
Uit Wikipedia, de vrije encyclopedie
Een investeringsbank ofwel zakenbank is een bank die bedrijven en overheden helpt in het aantrekken van geld door middel van het uitgeven en verkopen van securities in de kapitaalmarkten, zowel aandelen (bezit) als obligaties (schuld). Bovendien geven investeringsbanken veel advies over transacties zoals fusies en overnames en handelen ze in derivatieven, obligaties, buitenlandse valuta, commodities en aandelen.
Inhoud |
[bewerk] Organisatorische structuur van een investeringsbank
De primaire taak van de bank is het kopen en verkopen van producten. Banken proberen hun winst te maximaliseren gegeven een bepaalde mate van risico op hun balans. . Een investeringsbank is verdeeld in de zogenaamde Front Office, Middle Office, en Back Office.
[bewerk] Front Office
- Investment banking is het traditionele aspect van de investeringsbank en betreft het helpen van klanten in het aantrekken van geld in de kapitaalmarkt en het adviseren van fusies en overnames.
- Investment management is het professionele beheren van fondsen en verschillende securities zoals aandelen en obligaties maar ook vastgoed om winst te maken voor de klant, de investeerder. Deze investeerders kunnen instituten zijn zoals verzekeringsmaatschappijen of pensioenfondsen of het kunnen particuliere investeerders zijn. De Investment management tak van een investeringsbank wordt over het algemeen verdeeld in Private Wealth Management en Asset Management. Asset Management beheerd het geld van institutionele beleggers terwijl Private Wealth Management het geld van rijke particulieren beheert.
- Sales & Trading Traders kopen en verkopen producten met het doel om een klein beetje winst te maken op elke transactie. Sales is de term voor de afdeling van de investeringsbank die zich bezighoud met het verkopen van ideëen en producten aan institutionele en particuliere beleggers. Sales communiceert de wensen van de klanten door aan de traders die de gewenste transacties uitvoeren.
- Structuring is een vrij recentelijke afdeling en betreft het maken van nieuwe complexe derivative producten. Deze zijn vaak winstgevender dan reguliere securities. De complexe natuur van dit werk heeft veel banen gecreëerd voor afgestudeerden met een PhD in natuurkunde of wiskunde om te werken als kwantitatief analist ofwel quant.
- Merchant banking is de private equity tak van een investeringsbank.
[bewerk] Middle Office
- Onderzoek is de afdeling die bedrijven en hun potentieel onderzoekt en aan de hand daarvan rapporten schrijft en "koop" of "verkoop" adviezen geeft. Alhoewel de onderzoeksafdeling zelf geen winst maakt, worden de rapporten en conclusies gebruikt door traders en verkopers in het adviezeren van hun cliënten.
- Strategie is de afdeling die zowel externe als interne cliënten adviseert over strategieën in verschillende markten. Van derivatieven tot specifieke sectors plaatsen strategen bedrijven en sectors in een kwantitatief framework inachtneming van macroeconomische condities.
- Risk Management betreft het analyseren van marktrisico en kredietrisico dat traders op hun balans nemen in hun dagelijkse transacties en het zetten van limieten op de hoeveelheid kapitaal die traders mogen handelen om te voorkomen dat slechte deals een detrimenterend effect hebben op de hele bank.
- Finance is de afdeling verantwoordelijk voor het beheer van het kapitaal van de investeringsbank. Door het volgen en analyseren van de kapitaalstromen in het bedrijf is de Finance afdeling een belangrijke advsieur aan het bestuur van het bedrijf in essentiële onderdelen zoals het beheer van het bedrijf's totale blootstelling aan risico en de winstmogelijkheden van de verschillende afdelingen. In de Verenigde Staten en in het Verenigd Koninkrijk is een Financial Controller vaak een senior positie, vaak adviesgevend aan de Chief Financial Officer.
- De Compliance afdeling is verantwoordelijk voor de overeenstemming van de dagelijkse activiteiten van een bank met de voorgeschreven regulaties van de overheid en andere instanties.
[bewerk] Back Office
- Operations
- Technology
[bewerk] Grote investeringsbanken
Grote investeringsbanken zijn onder meer:
