Warren Buffett
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Warren Buffett (né le 30 août 1930) est un homme d'affaires et investisseur américain.
Surnommé « l'oracle d'Omaha », l'homme d'affaires Warren Buffett, 77 ans, habitué du trio de tête des hommes les plus riches du monde depuis plusieurs années, accède pour la première fois à la place d'honneur en mars 2008, avec une fortune évaluée à 62 milliards de dollars, selon le classement annuel du magazine Forbes. Warren Buffett est donc en 2008 l'homme le plus riche du monde.
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[modifier] Biographie
Warren Edward Buffett est né à Omaha, dans le Nebraska. Son père, Howard Buffett, était courtier en bourse et membre du Congrès. Buffett a étudié à l'Université du Nebraska et a eu un master en économie à l'Université Columbia. Il retourna à Omaha en 1957 et commença à gérer des portefeuilles boursiers, en regroupant l'argent de ses amis et connaissances, de sa famille ainsi que le sien. Dès 1969, ses investissements ont réalisé des plus-values de presque 30 % en moyenne et par an, dans un marché où la moyenne était de 7 à 11 % et où tout ce qui était au-delà était exceptionnel. Sous la direction de Buffett, Berkshire a surpassé les références des marchés tels que le S&P 500 et le Dow Jones pendant plus de quarante ans (ceci est une performance exceptionnelle quand on sait que plus de 80 % des investisseurs ne battent pas leur indice boursier).
Il s'est marié avec Susan Thompson en 1952. Ils se sont séparés en 1977, mais n'ont jamais divorcé. Cette importante actionnaire de Berkshire Hathaway et membre du Conseil d'administration est décédée le jeudi 29 juillet 2004 d'une attaque cardiaque. Buffett vit avec Astrid Menks, sa dernière compagne depuis la séparation d'avec sa femme. Il a trois enfants dont l'un est agriculteur dans le Nebraska et un autre compositeur de musique new age[1]. Warren Buffett n'a pas encore nommé clairement son successeur à la tête de son entreprise, mais il a versé une grande partie de sa fortune à une œuvre charitable, la Fondation Bill & Melinda Gates, comme l'a fait son ami Bill Gates.
[modifier] Ses investissements
Buffett a l’habitude de concentrer ses investissements dans des entreprises sous-évaluées avec un bon potentiel de croissance à long terme. Toute la difficulté étant d'identifier de telles entreprises. La valeur réelle produite par ces entreprises - dont il est propriétaire - est supérieure à ses investissements boursiers, bien que sa part dans des entreprises telles que Coca-Cola - dont Berkshire Hathaway est le plus gros actionnaire - et Gillette attirent plus l’attention. Buffett évite les entreprises de haute technologie, non pas parce qu’elles ne sont pas en elles-mêmes moins intéressantes, mais parce qu’il préfère investir dans des secteurs qu’il comprend.
À travers Berkshire Hathaway, Warren Buffett est aussi propriétaire de compagnies d’assurance et de réassurance comme Geico et General Re qui produisent des capitaux substantiels ("Float") dérivés de leurs primes d’assurance. Ces compagnies sont sources de fonds qu’il alloue ensuite aux filiales de Berkshire Hathaway et qu’il utilise pour acquérir des nouvelles entreprises. Warren Buffett est le principal actionnaire de la société de chemin de fer Burlington Northern Santa Fe (BNSF) dont il détient 11 %[2].
Warren Buffett continue de vivre dans la maison d'Omaha, au Nebraska, qu’il a payée 31 500 dollars en 1957.
Non content d'être un investisseur important dans Coca-Cola, c'est aussi grand amateur de ses produits. Dans sa lettre aux actionnaires de 1991, Buffett dit qu’il boit cinq canettes de Cherry Coke par jour.
[modifier] Sa vision des investissements et de l'économie
En ce qui concerne sa vie personnelle, Warren Buffett est connu pour être peu dépensier. Il est payé seulement 100 000 dollars chaque année par Berkshire Hathaway, selon son propre choix. Son volume de revenu net disponible provient de ses autres investissements personnels en dehors de Berkshire, quoiqu’ils constituent moins de 1% de sa valeur nette globale (Berkshire n’a pas payé de dividendes depuis des décennies). Il fait des donations à travers la “Buffett Foundation”, habituellement autour de 12 millions de dollars par an. Il a indiqué son intention de distribuer 99 % de sa fortune, après sa mort, à des œuvres caritatives. En juin 2006, il a indiqué que la majorité de sa fortune de 44 milliards de dollars irait à la Fondation Bill & Melinda Gates.
Buffett considère qu’une grande partie des problèmes de l’économie des États-Unis et des autres pays industrialisés, ces dernières années, résultent de la prolifération des personnes et des organisations qui ne produisent rien directement, mais qui compensent par le volume d’affaires qu’elles traitent. Il estime que la majorité des ventes d’action est liée à des recommandations d'analystes faites principalement à l'avantage des analystes eux-mêmes plutôt que des investisseurs. Il refuse immuablement de dédoubler ("split") les actions de Berkshire Hathaway car cela faciliterait leur commerce, ce qu’il ne désire pas.
Il déclare qu’il voit les investisseurs de Berkshire Hathaway comme des partenaires et espère qu’ils considèrent leur investissement comme à long terme ou perpétuel ; il décourage ceux qui ont une vision à court terme d’investir dans Berkshire Hathaway.
Buffett est généralement favorable aux visions du parti démocrate. En effet, il a été très critique envers la politique fiscale de l’administration de George W. Bush et a été annoncé comme conseiller économique à la campagne présidentielle de John Kerry de 2004. Buffett affirme que la politique fiscale de Bush ponctionne injustement la classe moyenne. Ses prises de position en faveur de l’impôt sur les successions lui ont donné une réputation de progressiste[3]. Pour l'élection présidentielle américaine de 2008, il soutient à la fois Barack Obama et Hillary Clinton[1] et les aide à lever des fonds, « ils feraient l’un et l’autre du bon travail », dit-il. Cependant, il est aussi conseiller du gouverneur républicain de Californie, Arnold Schwarzenegger.
[modifier] Sa succession à la tête de Berkshire Hathaway
Son principal associé en affaires est Charlie Munger, de 6 ans son aîné.
Buffett écrit la lettre aux actionnaires incluse dans le rapport annuel de Berkshire Hathaway (disponible gratuitement en anglais sur le site internet de Berkshire Hathaway).
[modifier] Ses dons
Warren Buffett a annoncé le dimanche 25 juin 2006 son intention de donner quelque 37 milliards de dollars[4], soit 24,4 milliards d'euros, à la fondation Bill & Melinda Gates et à des membres de sa propre famille. Cette décision, qui porte sur plus de 80 % de sa fortune, constitue la plus grosse donation individuelle jamais réalisée aux États-Unis devançant très largement les autres philanthropes de l'histoire.
Il participe également à de nombreuses autres campagnes de dons, dont une vente aux enchères d'un ukulélé[5], instrument dont Warren Buffett est un grand amateur[6].
[modifier] Citations
La guerre des classes : « Tout va très bien pour les riches dans ce pays, nous n’avons jamais été aussi prospères. C’est une guerre de classes, et c’est ma classe qui est en train de gagner »
« Si une société réussit, son cours de bourse finira par suivre. »
L'indépendance : « Vous n'avez pas raison parce que d'autres sont d'accord avec vous. Vous avez raison parce que vos faits sont exacts et que votre raisonnement est juste. »
Les objectifs : « Notre but est de découvrir des entreprises extraordinaires à des prix ordinaires et non des entreprises ordinaires à des prix extraordinaires. »
Toujours gagner : « À la Bourse, il y a deux règles fondamentales à respecter. La première est de ne pas perdre, la seconde est de ne jamais oublier la première. »
« Ce que nous faisons est à la portée de tout le monde. Il n'est tout simplement pas nécessaire de faire des choses extraordinaires pour obtenir des résultats extraordinaires. »
Les erreurs : « Je veux pouvoir expliquer mes erreurs. C'est pourquoi je ne fais que des choses que je comprends. »
Sortir du trou : « Quand on est dans un trou, la pire chose à faire est de continuer de creuser. »
« Quand un dirigeant avec une réputation d'excellence s'attaque à une entreprise avec une réputation de médiocrité, c'est la réputation de l'entreprise qui demeure intacte. »
Les bons dirigeants ne suffisent pas : « Les bons jockeys s'en tirent bien sur les bons chevaux, et mal sur les canassons. »
L'ombre des prédécesseurs : « Quelqu'un s'assoit à l'ombre aujourd'hui parce que quelqu'un d'autre a planté un arbre il y a longtemps. »
« Ne demandez jamais à un coiffeur si vous avez besoin d’une coupe de cheveux. »
« Mieux vaut avoir approximativement raison qu'avoir précisément tort. »
La marée basse : « C'est quand la mer se retire qu'on voit ceux qui se baignent nus. »
Les prévisions : « Les prévisions vous en disent beaucoup sur ceux qui les font, elle ne vous disent rien sur l'avenir. »
L'oracle d'Omaha : « Dans le monde des affaires, malheureusement, le rétroviseur est toujours plus transparent que le pare-brise. »
À contre sens : « La plupart des gens s’intéressent aux actions quand tout le monde s’y intéresse. Le moment d’acheter est quand personne ne veut acheter. Vous ne pouvez acheter ce qui est populaire. »
Éviter le naufrage : « Si jamais vous vous retrouvez dans un bateau qui coule, l'énergie pour changer de bateau est plus productive que l'énergie pour colmater les trous. »
Les héritiers : « Une personne très riche doit laisser suffisamment à ses enfants pour qu'ils fassent ce qu'ils veulent mais pas assez pour qu'ils ne fassent rien. »
Une fiscalité injuste : « Le système des impôts a complètement dévié en faveur des riches aux dépens des classes moyennes au cours des 10 dernières années. C'est dramatique. »
« Une vaste diversification n'est seulement requise que lorsque les investisseurs ne comprennent pas ce qu'ils font. »
Le prix et la valeur : « le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous gagnez. »
Les grandes théories : « Dans la nouvelle théorie de gestion de portefeuille, il y a beaucoup de petites lettres et toute sortes de choses qui vous font croire que vous êtes en avance. Mais il n'y a pas de valeur ajoutée. »
Préparer sa succession : « Quand vous recherchez des gens à recruter, vous devez rechercher 3 qualités : l'intégrité, l'intelligence, et l'énergie, s'ils ne possèdent pas la première, les 2 autres vous tueront. »
Investir sur le long terme : « Achetez des choses que vous serez parfaitement heureux de posséder, si le marché s'effondre pendant 10 ans. »
Ne pas suivre la tendance : « Soyez craintifs quand les autres sont avides, soyez avides quand les autres sont craintifs. »
Bien connaître ce qu'on achète : « Si vous ne connaissez pas les bijoux, connaissez le bijoutier. »
Un langage simple : « Quand des gens simples expliquent leur idée à un orang-outang, cela améliore la qualité de leur prise de décision. »
[modifier] Joueur de bridge
Warren Buffett est aussi connu pour être un joueur de bridge. Il sponsorise d'ailleurs un tournoi qui porte son nom, la Warren Buffett Bridge Cup
[modifier] Voir aussi
[modifier] Liens externes
- Si j'étais l'homme le plus riche du monde
- Bill Gates n'est plus l'homme le plus riche du monde
- Warren Buffett: Vie, Stratégie d'Investissement, Réussites et Citationes (Anglais)
[modifier] Liens internes
[modifier] Article connexe
[modifier] Bibliographie
- Les écrits de Warren Buffett, Ed. Valor
- Le portefeuille de Warren Buffett, Ed. Valor
- Warren Buffett, l'investisseur intelligent, Ed. Eyrolles
[modifier] Références
- ↑ a b "Warren Buffett, les délires d’un milliardaire pas ordinaire (1)", www.bakchich.info, 16 mars 2008.
- ↑ Thomas Devry, « Warren Buffett, nouvelle locomotive du fret américain », dans Libération du 28/04/2007, [lire en ligne]
- ↑ Thomas Devry, « Warren Buffet, nouvelle locomotive du fret américain », dans Libération du 28/04/2007, [lire en ligne]
- ↑ « Le gourou de la finance Warren Buffett fait un don humanitaire record », dans Le Figaro du 26/06/2006, [lire en ligne]
- ↑ archive du site ebay de la vente aux enchères d'un ukulélé au profit de Children's Miracle Network le 15 mai 2006.
- ↑ dans un article de forbes.com le 5 juin 2006 : Among the ranks of Don Ho, "Ohta-San," Arthur Godfrey and Tiny Tim, Buffett also enjoys strumming the pint-sized stringed instrument.
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