Depois do álbum dos Stooges, muito criticado, a Elektra contratou uma produção mais modesta para "Fun House". No entanto, Don Gallucci revellou-se uma excelente escolha. Experiente músico de estúdio (tocou órgão em "Louie, Louie", dos Kingsmen, com apenas 14 anos), ele aconselhou a banda a gravar seu mal-afamado show - um amotoado de riffs pecaminosos, com Iggy Pop à frente, completamente drogado, se lambuzando com tortas de creme ou se cortando com caocs de vidro. Os Stooges fizeram uma performance na Elektra como se estivesse no palco. Nos intervalos das sessões, eles promoviam festas num motel de má reputação, o Tropicana, e esse clima ao redor das gravações penetrou fundo nas músicas.

O lado A é o da festa, com as guitarras métalicas se exibindo como prostitutas de rua e Iggy balbuciando histórias sórdidas de hedonismo. O lado B, porém, é a resseca. As canções se alogam para além da zona de conforto; o saxofonista Steven MacKay produz um barulho disforme e Iggy soa como muma criança perdida e amendrotada, avisando, a partir de sua própria experiencia amarga, que "The Fun House Will Steal Your Heart Away". A capa do álbum combina perfeitamente com o conteúdo: Pop se contorce no que parece ser o fogo do inferno - mas trata-se apenas de um close, com filtro avermelhado, de seu rosto.