Sparta en Athene voeren vredesonderhandelingen, Thebe wordt niet in de alliantie geaccepteerd.
Het Spartaanse leger en bondgenoten onder Cleombrotus I marcheert Boeotië binnen en slaat hun legerkamp op bij Leuctra in de omgeving van Thebe.
In de Slag bij Leuctra verslaat het Thebaanse leger onder Epaminondas de Spartanen, dit dankzij de invoering van de scheve falanx. In de veldslag sneuvelt Cleombrotus I en speelt de Heilige Schare een heldhaftige rol in de gevechten.
Epaminondas laat Mantinea herbouwen en de Arcadische hoofdstad Megalopolis wordt gesticht.
De Arcadische Bond wordt opgericht, tientallen stadstaten worden samengevoegd in een verbond tegen Sparta.
Volgens Aristoteles heeft Sparta nog maar 1.500 inwoners. Deze achteruitgang komt door oorlogshandelingen, maar ook door de manier waarop de Spartanen hun nakomelingen selecteren en grootbrengen: de Spartaanse opvoeding.
Agesipolis II volgt zijn vader Cleombrotus I op als koning van Sparta.