Triple witching day
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Il Triple witching day, ossia il giorno delle tre streghe, è, nel mercato borsistico americano, il terzo venerdì dell'ultimo mese di ogni trimestre naturale in cui scadono contemporaneamente i contratti relativi ai futures sugli indici, alle opzioni sugli indici e a quelle sulle azioni.
L'adempimento di questi contratti, avviene nell'ultima ora di scambi, 15-16, della borsa di New York, la cosiddetta triple witching hour.
Il triple witching day è particolarmente seguito e, allo stesso tempo, temuto dai mercati finanziari mondiali per la concomitanza delle predette scadenze che comportano un aumento inconsueto degli scambi con una conseguente abnorme volatilità, tale da non consentire corrette strategie sulla previsione dei prezzi delle azioni.
I volumi scambiati posso raggiungere quantità eccezionali; l'incremento di tali volumi non è determinato, tuttavia, da valutazioni dei fondamentali delle azioni sottostanti ma è dovuto a operazioni speculative.